주식을 처음 시작하면 용어가 너무 많아 어렵게 느껴집니다.
하지만 기본 개념 몇 가지만 확실히 잡아도 이후의 공부가 훨씬 쉬워집니다.
오늘은 주식 입문자가 꼭 알아야 하는 핵심 개념 10가지를 이해하기 쉽게 정리했습니다.
1. 주식의 ‘기본 구조’를 이해하기 위한 필수 개념 4가지
주식의 속성을 이해하려면 먼저 가격이 어떤 기준으로 매겨지는지 알아야 합니다.
다음 4가지는 모든 투자자의 기본 언어라고 할 수 있습니다.
① 시가총액(Market Cap)
시가총액은 회사의 전체 가치를 주식시장 기준으로 계산한 숫자입니다.
공식은 매우 간단합니다.
시가총액 = 주가 × 발행주식 수
예를 들어,
주가가 5만 원이고 발행주식이 1억 주라면 시가총액은 5조 원입니다.
* 왜 중요할까?
시가총액은 한 회사의 “덩치”를 보여준다.
코스피·나스닥 등 지수는 대부분 시가총액 가중 방식.
대형주·중형주·소형주 투자 전략도 시가총액에 기반.
즉, 주가는 싸 보일 수 있어도 시가총액이 큰 회사는 이미 큰 기업이라는 점을 기억해야 합니다.
② EPS(주당순이익)
EPS는 한 주당 얼마의 이익을 냈는지 보여주는 수치입니다.
EPS = 순이익 ÷ 발행주식 수
예: 순이익 1,000억 원 / 주식 1억 주 = EPS 1,000원
* 왜 중요할까?
EPS는 PER·PBR 등 모든 가치평가 지표의 기초가 됩니다.
EPS가 꾸준히 증가하는 기업은 장기적으로 주가도 상승할 가능성이 높습니다.
③ PER(주가수익비율)
PER = 주가 ÷ EPS
PER은 회사가 벌어들이는 이익 대비 주가가 비싼지/싼지를 판단하는 지표입니다.
예: 주가 50,000원 / EPS 5,000원 = PER 10
* PER 해석 팁
PER이 낮다 → 상대적으로 싸다 (하지만 이유가 있을 수 있음)
PER이 높다 → 미래 성장성이 반영돼 비싸게 거래되는 경우가 많음
같은 업종끼리 비교해야 의미 있음
성장주는 PER 30도 정상, 일부 기술주는 50~100까지 가기도 합니다.
④ PBR(주가순자산비율)
PBR = 주가 ÷ BPS(주당 순자산)
PBR은 회사의 자산 대비 주가가 어느 정도 수준인지 보여주는 지표입니다.
PBR 1 미만: 회사 자산가치보다 주가가 낮다(가치주 탐색 기준으로 사용)
PBR 1~2: 평균적인 기업
PBR 3 이상: 시장에서 성장성이 높게 평가되는 기업
* PER vs PBR 차이
PER: 이익(손익) 중심
PBR: 자산(재무상태) 중심
두 지표를 함께 보면 회사의 본질가치를 더 정확히 판단할 수 있습니다.
2. 주가가 움직이는 이유를 알려주는 핵심 개념 4가지
주가가 오르고 내리는 이유는 단순히 수요·공급 때문이 아닙니다.
주식 시장에서는 기대·심리·미래 전망이 계속 반영되기 때문입니다.
이때 필요한 개념 4가지를 정리했습니다.
⑤ ROE(자기자본이익률)
기업이 자기자본을 얼마나 효율적으로 사용해 이익을 냈는지 알려주는 지표입니다.
ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100
예: 자기자본 1조 원, 순이익 1,500억 원 → ROE 15%
* 그래프가 꾸준히 우상향하는 기업은 장기투자 대상이 되기 좋습니다.
⑥ 배당(주주에게 나누는 이익)
기업이 번 돈의 일부를 현금 또는 주식 형태로 나눠주는 것입니다.
배당수익률(%) = 연간 배당금 ÷ 현재 주가 × 100
예: 주가 5만 원, 배당금 1,500원 → 배당수익률 3%
* 초보 투자자라면?
배당이 꾸준한 회사는 재무적으로 안정적
고배당주의 함정: 배당은 높지만 실적은 하락 중일 수 있음
⑦ 유동비율(재무안정성 측정)
유동비율은 단기적으로 돈을 갚을 능력을 보여주는 안정성 지표입니다.
유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100
100% 이상: 단기 자금 흐름이 안정적
200% 이상: 매우 안정적
100% 미만: 단기적인 자금 압박 가능성
투자에서 ‘안정성’은 절대 무시할 수 없습니다.
⑧ 거래량(시장 관심도)
거래량은 얼마나 많은 사람이 그 주식을 사고팔았는지를 보여줍니다.
거래량이 폭발 → 시장의 관심이 집중
거래량 급감 → 관심 감소, 추세 전환 신호일 수도 있음
가격 분석(차트)보다 거래량이 우선이라는 말도 있을 만큼 중요한 지표입니다.
3. 실제 매매에 필요한 실전 개념 2가지
마지막으로, 실전 매매할 때 반드시 알아야 하는 개념 두 가지입니다.
⑨ 변동성(Volatility)
변동성은 주가가 얼마나 많이 움직이는지를 나타냅니다.
변동성 ↑ : 위험도 ↑, 수익 가능성도 ↑
변동성 ↓ : 안정적, 큰 수익은 어려움
초보자에게 추천되는 종목은 변동성이 적당하고 거래량이 안정적인 기업입니다.
⑩ 분산투자(Diversification)
주식 투자의 가장 기본이자 필수 원칙입니다.
하나의 기업에 올인하면 위험이 매우 커짐
산업·국가·ETF 등을 적절히 섞으면 리스크는 낮아지고 수익률은 안정됨
* 워런 버핏 명언
“절대 한 바구니에 모든 달걀을 담지 말라.”
ETF가 초보자에게 좋은 이유도 ‘분산효과’ 때문입니다.
이 10가지만 알아도 초보는 절반 이상 온다
오늘 정리한 10가지 개념은 주식투자 언어의 기본 문법입니다.
1. 시가총액
2. EPS
3. PER
4. PBR
5. ROE
6. 배당
7. 유동비율
8. 거래량
9. 변동성
10. 분산투자
이 개념들을 이해하고 나면 뉴스를 볼 때, 증권앱을 볼 때, 유튜브 투자 분석을 들을 때 정보가 훨씬 명확하게 보이게 됩니다.